La Banca del Canada afferma che i pagamenti dei mutui potrebbero aumentare fino al 40%.

Dec 13, 2023

La Banca del Canada ha affermato che entro il 2026, quasi tutti i mutuatari dovranno rinnovare i propri mutui, con conseguenti pagamenti più elevati. Sean Kilpatrick/The Canadian Press

La Banca del Canada stima che i mutuatari ipotecari che rinnoveranno i loro prestiti nei prossimi anni vedranno un aumento dal 20% al 40% nei loro pagamenti mensili.

Finora, la maggior parte dei mutuatari non ha sentito il peso dei tassi di interesse più alti perché i loro mutui hanno pagamenti mensili fissi. Ma la banca ha affermato che entro il 2026 quasi tutti i mutuatari dovranno rinnovare i propri mutui, con conseguenti pagamenti più elevati.

"Alla luce dei costi di finanziamento più elevati, la Banca del Canada è più preoccupata rispetto allo scorso anno sulla capacità delle famiglie di onorare il proprio debito", ha affermato la banca centrale nella sua revisione annuale del sistema finanziario. "Si prevede che sempre più famiglie dovranno affrontare pressioni finanziarie nei prossimi anni a causa del rinnovo dei loro mutui".

La banca centrale ha inoltre sottolineato i rischi legati allo stress nel sistema bancario globale, emerso negli ultimi mesi con il fallimento di diverse banche statunitensi e la vendita d'emergenza di Credit Suisse. Il rapido aumento dei tassi di interesse ha messo in luce crepe in tutto il sistema finanziario e la banca centrale ha avvertito che le istituzioni finanziarie i cui modelli di business si basano su tassi di interesse bassi sono particolarmente vulnerabili.

La banca ha affermato che circa un terzo dei mutui canadesi ha già visto un aumento dei pagamenti rispetto a febbraio dello scorso anno, prima che la banca centrale iniziasse ad aumentare il tasso di interesse di riferimento dallo 0,25% al ​​4,5%. La maggior parte dei mutuatari ipotecari sarà rinnovata nei prossimi tre anni, con la maggior parte dei rinnovi nel 2025 e nel 2026.

David Parkinson: Il debito ipotecario è una "bomba a orologeria" con l'avvicinarsi dei rinnovi, avvertono gli economisti

I mutuatari con mutui a tasso variabile si sono fatti carico dei maggiori aumenti dei tassi di interesse poiché il loro prestito è legato al tasso di interesse di riferimento della Banca del Canada. Ma dato che la maggior parte dei mutuatari a tasso variabile hanno pagamenti mensili fissi, non hanno dovuto pagare di più ogni mese. Invece, una quota maggiore dei loro pagamenti mensili è stata destinata agli interessi e ciò ha spinto i loro periodi di ammortamento ben oltre i 30 anni.

Quando questi mutuatari rinnoveranno i loro prestiti, saranno tenuti a ripristinare il loro piano di ammortamento originale a meno che non rifinanzino e sottoscrivano un nuovo mutuo. Se manterranno il periodo di ammortamento originario al momento del rinnovo, i loro pagamenti dovranno aumentare del 40%, secondo i calcoli della banca centrale.

Per i mutuatari con mutui a tasso fisso per i quali il tasso di interesse rimane stabile per tutta la durata del prestito, la banca stima che le loro rate mensili aumenteranno tra il 20% e il 25%.

I canadesi non dovrebbero aspettarsi che la BoC ritorni a tassi bassi, afferma Macklem

Dato che il mercato del lavoro è rimasto robusto e la disoccupazione è bassa, la banca ha affermato che l’aumento dei pagamenti dei mutui “dovrebbe essere gestibile per la maggior parte delle famiglie”. Tuttavia, la banca ha anche affermato che l’impatto sarà più significativo per alcune famiglie.

Carolyn Rogers, vice governatore della banca, ha respinto l'idea di estendere permanentemente l'ammortamento massimo per i nuovi mutui. Ma ha affermato che l’allungamento degli ammortamenti per i mutuatari esistenti può aiutare a dare sollievo a coloro che lottano con pagamenti ipotecari più elevati.

"Gli ammortamenti sono un cuscinetto che le famiglie possono utilizzare se si accorgono che i loro pagamenti aumentano e comprimono i loro budget più di quanto possano sopportare", ha detto in una conferenza stampa, aggiungendo che l'estensione del periodo di prestito è stata una "buona sorta di valvola di sfogo per aiutare a far fronte al temporaneo aumento dei pagamenti."

La banca ha affermato che alcuni segnali di stress finanziario stanno iniziando a comparire, in particolare tra i proprietari di case che hanno acquistato durante la frenesia immobiliare del COVID-19 quando i tassi di interesse erano vicini allo zero. Le famiglie che hanno sottoscritto un mutuo tra il 2020 e il 2022 portano con sé, in media, circa il 17% in più di debito sulle carte di credito rispetto a quelle che hanno sottoscritto un mutuo tra il 2017 e il 2018, afferma il rapporto.